ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบายและเงินเฟ้อของประเทศไทย
0
0
Files
Issued Date
2013
Resource Type
Language
tha
File Type
application/pdf
Rights
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)
Rights Holder(s)
มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช
Suggested Citation
ปิ่นทอง เฉิดฉาย (2013). ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบายและเงินเฟ้อของประเทศไทย. สืบค้นจาก: https://hdl.handle.net/20.500.14770/4558
Alternative Title(s)
Relationship between money supply, policy interest rate and inflation of Thailand
Author(s)
Advisor(s)
Other Contributor(s)
Abstract
การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อ 1) ศึกษาความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาวของปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบายและดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศไทย 2) ศึกษาความสัมพันธ์เชิงเหตุและผลระหว่างปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบาย และดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศไทย การศึกษานี้เป็นการศึกษาความสัมพันธ์ของ 3 ตัวแปรคือ ปริมาณเงิน อัตราดอกเบี้ยนโยบาย และ ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปของประเทศไทย ซึ่งใช้ข้อมูลทุติยภูมิ ประเภทอนุกรมเวลา แบบรายไตรมาสตั้งแต่ไตรมาสที่หนึ่งปี 2545 ถึงไตรมาสที่สี่ปี 2555 โดยทำการทดสอบความนิ่งของข้อมูล (Unit root test) โดยวิธี Augmented Dickey–Fuller จากนั้นศึกษาความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาวด้วยเทคนิคทางเศรษฐมิติตามวิธี Cointegration และทดสอบความเป็นเหตุเป็นผลของตัวแปรโดยวิธี Granger Causality ผลการศึกษาพบว่า 1) ข้อมูลที่นำมาทดสอบทั้งหมดมีลักษณะนิ่ง (Stationary) ที่ Order of integration เท่ากับ 1 หรือ I(1) จากการทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว ตามวิธีแบบ Johansen 1988 ผลการทดสอบพบว่า ตัวแปรทั้งหมดมีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 2) การทดสอบความเป็นเหตุเป็นผล พบว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นสาเหตุให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับนัยสำคัญ 0.05 และอัตราดอกเบี้ยนโยบายส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินที่ระดับนัยสำคัญ 0.10 นั่นหมายถึง ดัชนีราคาผู้บริโภคเปลี่ยนแปลงไปจะมีผลต่อการกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารแห่งประเทศไทย และการกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะมีผลต่อการใช้จ่ายของประชาชนและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจในที่สุด
Purposes of this study were to: 1) study the long run relationship of money supply, policy interest rate and the consumer price index in Thailand.; 2) study cause and effect of money supply, interest rate policy and consumer price index of Thailand. The study examined the relationships among 3 variables: money supply, interest rates policy and consumer price index in Thailand by using quarterly secondary data during 2002-2012. For methodology, it stated with the data stationary test (Unit root test) by using Augmented Dickey-Fuller, followed by employing Cointegration test to investigate the long run relationships among these variables and Granger Causality test to explore the cause and effect relationships. The results showed that: 1) all variables in this study were stationary in the integration of 1 or I (1). For long run equilibrium relationship test (Johansen 1988), indicated that these variables have the relationship at the significance level of 0.05. 2) Causality test showed that consumer price index has impact on an interest rate policy at the significance level of 0.05 and this policy interest has impact on money supply at the significance level of 0.10. This means that the changing of consumer price index will affect Bank of Thailand’ decision making policy concerning interest rate policy. At the same time, the interest rate policy will have an influence on the public spending and finally on the money supply in the economy.
Purposes of this study were to: 1) study the long run relationship of money supply, policy interest rate and the consumer price index in Thailand.; 2) study cause and effect of money supply, interest rate policy and consumer price index of Thailand. The study examined the relationships among 3 variables: money supply, interest rates policy and consumer price index in Thailand by using quarterly secondary data during 2002-2012. For methodology, it stated with the data stationary test (Unit root test) by using Augmented Dickey-Fuller, followed by employing Cointegration test to investigate the long run relationships among these variables and Granger Causality test to explore the cause and effect relationships. The results showed that: 1) all variables in this study were stationary in the integration of 1 or I (1). For long run equilibrium relationship test (Johansen 1988), indicated that these variables have the relationship at the significance level of 0.05. 2) Causality test showed that consumer price index has impact on an interest rate policy at the significance level of 0.05 and this policy interest has impact on money supply at the significance level of 0.10. This means that the changing of consumer price index will affect Bank of Thailand’ decision making policy concerning interest rate policy. At the same time, the interest rate policy will have an influence on the public spending and finally on the money supply in the economy.
Degree Name
เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต
Degree Level
ปริญญาโท
Degree Discipline
เศรษฐศาสตร์
Degree Grantor(s)
มหาวิทยาลัยสุโขทัยธรรมาธิราช
View online Resources
Collections
Endorsement
Review
Supplemented By
Referenced By
Creative Commons license
Except where otherwised noted, this item's license is described as Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International (CC BY-NC-ND 4.0)